舰队出动，伊朗发誓报复！90%集装箱船改道，原油供应受阻？
期货日报
中新网援引英国广播公司21日报道，伊朗总统莱希在总统官方网站上发表声明称，以色列空袭叙利亚首都造成5名伊朗伊斯兰革命卫队成员死亡，以色列应该为此次袭击负责，伊朗对此“不会坐视不理”。
据报道，当地时间20日，以色列对叙利亚大马士革发动空袭，造成至少10人死亡，其中5人是伊朗伊斯兰革命卫队成员，伊朗随后表示“保留回应的权利”。
声明称，莱希对“高级烈士”的家属致以哀悼，并发誓要为他们的死报仇。莱希称，这起袭击是“对伊朗5名最杰出顾问的懦夫式暗杀”，是“恐怖主义和犯罪”，“显示了（以色列）面对抵抗阵线战斗人员的绝望和软弱……我们不会对此坐视不理。”
此前，伊朗海军向公海派遣了一支新战斗和训练舰队，执行多重“重要任务”。据悉，该舰队19日离开伊朗南部港口城市阿巴斯港，伊海军少将沙赫拉姆·伊拉尼出席了仪式。
伊拉尼在仪式上表示，这支舰队要执行“重要和多方面的任务”。他透露，舰队的海军部队将接受任务训练，为将来承担敏感任务做准备。他说，不管敌人有何计划，伊朗军队仍继续维持在公海和海洋上的存在。
另据荷兰国际集团统计，在去年12月中旬之后，红海-苏伊士运河航线上约80%的集装箱船被迫改变航线，到今年1月初达到了90%。彭博的船舶跟踪数据显示，本月从沙特的拉斯塔努拉和朱拜勒港口以及伊拉克的巴士拉港口装载原油和成品油的船只已改变航线，驶离红海南部入口处的曼德海峡。至少有两艘总计载有近300万桶沙特原油和成品油的船只本月在波斯湾装船后可能会被推迟运输。另外五艘装载着多达600万桶伊拉克原油的油轮也从红海改道。
谈及近日红海危机愈演愈烈，国投安信期货分析师李云旭告诉期货日报记者，自英美联合对胡塞武装开展打击行动以来，TORM、Hafnia等油运运营商宣布暂停红海区域运输，国际独立油船船东协会声明称建议船只避开曼德海峡。2023年12月13日至2024年1月12日通过曼德海峡的油轮数量日均13艘，日均运量为164万吨，但1月13日至1月17日通过曼德海峡的油轮数量日均7.8艘，日均运量为100.2万吨，下滑约40%。油轮绕行势必增加跨苏伊士运河的运输成本及时间，但由于目前全球油运运力相对宽松，运力难以成为制约原油供应的瓶颈，对油价影响相对有限。后续关注红海地缘局势紧张程度及持续性，在冲突升级导致油轮绕航进一步增加的极端假设下，关注运费持续上行对原油、燃料油跨区价差走阔的驱动。
基本面方面，据李云旭介绍，需求端，最新公布的单周数据显示美国炼厂开工率由93.5%小幅回落至92.9%，仍为近五年同期高点。单周数据显示美国原油出口大幅降低197万桶/日，但周度商业原油库存近累积133.8万桶，高开工对原油库存的去化仍然明显，但成品油库存持续累积，终端需求仍然缺乏亮点。国内方面，隆众数据显示上周国内炼厂开工率由71.63%升至72.27%，为连续第5周回升，地方炼厂开工率提升尤为明显。上周公布的EIA短期能源展望将2024年全球石油需求预期小幅调高5万桶/日至139万桶/日，总体来看，目前需求端仍相对稳健，对行情的指引有限。供应方面，红海危机对油轮形成影响的担忧有所加剧。路透船期数据显示1月前2周俄罗斯海运原油出口较上个月下降超20万桶/日，其额外减出口得到一定兑现。总体来看，供应端演化偏向利多，地缘因素为关注重点。
“另外，IEA、EIA、OPEC三大机构1月月报的调整主要集中在对年内需求预期普遍小幅上调，并对非OPEC供应预期进行上调，其中一方面是因将安哥拉产量由OPEC口径调整至非OPEC口径，另一方面则因对美国为主的非OPEC中的OECD国家供应预期进一步提升。从本期月报的静态平衡表指向来看，由于三大机构平均的需求预期被OPEC拉高，三大机构平均call on OPEC在今年二、三季度仍将有较大增长，参考EIA对OPEC产量的预估，即OPEC产量二、三、四季度相对稳定且较一季度平均增长81万桶/日，全年平衡表指向仍为去库，但二季度后的去库速度较一季度明显放缓。若call on OPEC参考EIA相对中性的预估，在同样的OPEC产量变化预期下，平衡表指向为一季度去库81万桶/日，二、三、四季度分别累库15万桶/日、14万桶/日、4万桶/日。可见，目前静态平衡表的指向仍相对乐观，OPEC+减产使得一季度供不应求的预期较为一致，二季度后基准预期下的库存变化幅度有限，OPEC+产量政策仍是决定库存预期的关键。”李云旭补充道。
展望后市，冠通期货分析师苏妙达认为，美国柴油需求环比增加，带动整体周度油品需求环比增加。但汽柴油库存还在增加，需继续关注汽油表现，美国原油库存超预期增加。近期产油国发布挺价言论，OPEC+决定减产，供给有望收缩，地缘政治风险仍不可忽视。此外，WTI非商业净多持仓转而回升，与2023年12月初水平相当，做多热情升温。虽然美国炼油装置受寒潮影响开工下降，美联储3月降息概率下降施压市场做多情绪，但在OPEC+新一轮减产下及红海危机扩大的情况下，原油月差走强，建议在前期振荡区间下沿附近逢低做多。
李云旭表示，原油方面，国内开工率回升及运费预期转强驱动内外盘价差走高，但终端需求亮点有限，价格主要受供应端利好支撑，持续关注地缘扰动。燃料油方面，低硫燃料油裂解价差走弱及内盘原油运行偏强驱动LU-SC裂解价差持续下挫，前期空配裂解价差策略止盈离场。后期仍围绕做缩高低硫价差的长期主线进行布局，短线需等待反弹或新的驱动指引，观望为宜。
